국내에서 비트코인 ETF에 투자하는 방법

최근 암호화폐 시장에 대한 관심이 높아지고 있지만, 직접 코인 거래소에 가입하여 투자하는 것을 망설이는 투자자들이 많습니다. 이러한 투자자들을 위해 비트코인에 간접적으로 투자할 수 있는 방법을 소개하겠습니다.

 

1. 비트코인 선물 ETF에 투자하기

우리나라에서는 규제상 비트코인 현물 기반 ETF에 투자할 수 없습니다.

하지만 비트코인 선물 ETF인 ProShares Bitcoin Strategy ETF(BITO)에는 투자할 수 있습니다.

BITO는 시카고상품거래소(CME)의 비트코인 선물 지수를 추종하는 ETF로, 비트코인 선물 계약에 투자하여 비트코인의 가격 변동을 반영합니다.

그러나 비트코인 선물 ETF는 실제 비트코인을 직접 보유하지 않기 때문에, 비트코인의 현물 가격과 수익률 차이가 발생할 수 있습니다.

예를 들어, 지난 3개월간 비트코인 가격이 59% 상승했지만, 선물 ETF의 수익률은 22%대로 절반 이하 수준에 그쳤습니다.

 

위 그림에서 노란색 그래프는 비트코인의 차트이고 검은색 그래프는 BITO 종목의 차트 입니다.

 

그런가하면 높은 배당(분배금)이 오히려 비트코인 상승장에 올라타고 싶은 투자자에겐 방해가 되기도 합니다.

대표적인 선물 ETF인 ‘ProShares Bitcoin ETF(BITO)’의 경우 매달 배당을 지급합니다.

 

BITO 배당금은 이번 '25.1월에는 주당 0.94달러로 확정했습니다.

 

이로 인해 BITO는 주식의 배당락처럼 배당할 때마다 가격이 떨어져 단순 수익률은 2024년 초 이후 20%대에 그칩니다.

배당을 합한 총수익률(total return)은 100%가 넘지만 매매차익을 기대하는 투자자라면 실망스러울 수밖에 없는 점 입니다.

또한, 선물 ETF는 롤오버 비용 등 추가적인 비용이 발생할 수 있으며, 이러한 비용은 장기 투자 시 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다.

 

2. 비트코인을 많이 보유한 기업에 간접 투자하기

비트코인을 상당량 보유한 기업에 투자함으로써 간접적으로 비트코인에 노출될 수 있습니다. 이러한 기업들은 비트코인의 가치 변동에 따라 기업 가치가 영향을 받을 수 있습니다. 주요 기업들은 다음과 같습니다:

• 마이크로스트래티지(MicroStrategy): 비트코인을 가장 많이 보유한 기업으로, 약 158,400개의 비트코인을 보유하고 있습니다.
• 마라톤 디지털 홀딩스(Marathon Digital Holdings): 약 25,945개의 비트코인을 보유한 채굴 기업입니다.
  
• 라이엇 플랫폼스(Riot Platforms): 약 10,019개의 비트코인을 보유하고 있습니다.
• 테슬라(Tesla): 약 9,720개의 비트코인을 보유하고 있습니다.

 

마이크로스트래티지

마라톤디지털홀딩스(MARA)

라이엇플랫폼즈(RIOT)

이러한 기업들의 주식에 투자함으로써 비트코인의 가격 변동에 간접적으로 참여할 수 있습니다. 그러나 기업의 주가는 비트코인 보유량뿐만 아니라 본업의 실적, 시장 상황 등 다양한 요인에 의해 결정되므로, 투자 시 이러한 점들을 종합적으로 고려해야 합니다.

 

마무리

비트코인에 직접 투자하는 것이 부담스러운 투자자들은 위와 같은 간접 투자 방법을 고려해볼 수 있습니다. 각 방법마다 장단점이 있으므로, 자신의 투자 성향과 목표에 맞게 신중하게 선택하시기 바랍니다.