[ETF분석] SOL 전고체배터리&실리콘음극재 ETF : 전고체 배터리 관련 ETF 분석과 투자 전망

오늘은 전고체 배터리(Solid-State Battery) 관련 ETF에 대해 공부해보고,

특히 SOL 전고체배터리&실리콘음극재 ETF를 중심으로 분석을 해보려 합니다.

 

2025년 3월 31일부터 국내 주식시장에 공매도가 재개된 상황과 전고체 배터리 시장의 성장 가능성을 고려하며 정보를 정리했어요.

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전고체 배터리란?

전고체 배터리는 기존 리튬이온 배터리의 액체 전해질을 고체 전해질로 대체한 차세대 기술입니다.

 

주요 장점은 높은 에너지 밀도, 빠른 충전 속도, 안전성 강화로, 전기차(EV)와 에너지 저장 시스템(ESS) 시장에서 주목받고 있어요.

 

삼성증권(2024년 12월 리포트)에 따르면, 전고체 배터리는 기존 배터리 대비 에너지 밀도를 약 50% 이상 향상시킬 잠재력이 있으며, 상용화 시 전기차 주행거리를 1,000km 이상으로 늘릴 수 있을 것으로 전망됩니다.

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SOL 전고체배터리&실리콘음극재 ETF 개요

이 ETF는 전고체 배터리와 실리콘 음극재 관련 국내 기업 10개에 투자하며,

신한자산운용이 2025년 1월 7일 유가증권 시장에 상장한 상품입니다. 

• 삼성SDI : 국내 셀 업체 중 전고체 배터리 상용화를 2027년으로 목표하며 파일럿 라인(S-Line)을 운영 중.
• 포스코퓨처엠 : 실리콘 음극재와 전고체 배터리 소재 개발에 집중.
• 대주전자재료 : 실리콘 음극재 대표 기업.
• 이수스페셜티케미컬 : 황화리튬계 고체 전해질 생산.
• 나노신소재 : 음극재용 CNT 도전재 기술 보유.

※ 신한자산운용은 2025년 2월 25일 보도자료에서 이 ETF가 상장 후 1개월간 약 24% 수익률을 기록하며 2차전지 ETF 중 최고 성과를 달성했다고 밝혔습니다.

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공매도 재개와 주요 종목 영향

2025년 3월 31일, 국내 주식시장에서 공매도가 전면 재개되었습니다.

 

공매도는 주식을 빌려 매도한 뒤 가격 하락 시 매수해 차익을 얻는 방식으로, 특히 시가총액이 크고 유동성이 높은 종목이 타겟이 되기 쉽습니다.

 

NH투자증권(2025년 3월 리포트)에 따르면, 공매도 재개 초기에는 삼성SDI(시총 약 40조 원)와 포스코퓨처엠(시총 약 15조 원) 같은 대형주가 단기 변동성에 노출될 가능성이 높습니다.

• 삼성SDI: 2025년 1분기 실적 발표(2025년 1월)에서 전고체 배터리 S-Line 준공을 재확인하며 주가가 상승했으나, 공매도 물량 증가 시 단기 조정이 예상됩니다.
• 포스코퓨처엠: 2024년 4분기 실적 부진(영업이익 20% 감소)으로 주가가 약세였던 만큼, 공매도 압력이 더해질 경우 변동성이 커질 수 있어요.

하지만 키움증권(2025년 3월 리포트)은 “공매도 재개 후 초기 하락은 기술주에 매수 기회를 제공할 수 있다”며, 삼성SDI의 경우 2027년 상용화 기대감이 장기 지지 요인으로 작용할 가능성을 언급했습니다.

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전고체 배터리 시장 전망

전고체 배터리 시장은 상용화 시점에 따라 성장 속도가 달라질 전망입니다. 주요 증권사 분석을 종합하면:

• 삼성증권 (2024년 12월): 전고체 배터리 시장은 2030년까지 연평균 30% 이상 성장하며 약 250억 달러 규모에 이를 것으로 예상. 삼성SDI는 2027년 양산 목표로 기술 선도 중.
• 현대차증권 (2025년 2월): 전기차 배터리 수요 증가와 안전성 요구로 전고체 배터리 수요가 2028년부터 본격화될 가능성. 한국 기업의 기술 경쟁력 강점.
• 한화투자증권 (2025년 1월): 정부의 ‘K-배터리 발전 전략’(2024년 11월 발표)에 전고체 배터리 R&D 지원이 포함돼 정책적 뒷받침도 긍정적.

삼성SDI는 2023년 S-Line 준공 후 2024년 하반기부터 소형 샘플 셀 테스트를 시작했으며,

 

2027년 세계 최초 양산을 목표로 하고 있습니다.

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투자 고려 사항

• 단기 리스크: 공매도 재개로 삼성SDI, 포스코퓨처엠 등 주요 종목의 주가 변동성이 커질 수 있음. 신한자산운용 김정현 본부장은 “분할 매수로 대응하라”고 조언.
  
  
• 장기 전망: 전고체 배터리 상용화(2027~2030년)가 현실화되면 관련 기업의 매출과 주가가 동반 상승할 가능성. 특히 삼성SDI는 현대차와의 협력(2024년 MOU 체결)으로 안정적 수요처 확보 중.
  
  
• 투자 전략: 하나증권(2025년 3월 리포트)은 “기술주 투자는 상용화 시점을 기준으로 2~3년 장기 보유가 적합”하다고 분석.

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마무리

<SOL 전고체배터리&실리콘음극재> ETF는 공매도 재개라는 단기 변수에도 불구하고, 전고체 배터리의 성장 가능성을 기반으로 한 매력적인 투자처로 보입니다.

삼성SDI와 포스코퓨처엠은 기술력과 정책 지원을 바탕으로 장기적으로 주목할 만한 종목이에요.

다만, 상용화 시점과 시장 상황을 모니터링하며 신중히 접근하는 게 중요하겠죠.

 

 

 

● 차트(ETF)

 

 

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● SOL 전고체배터리&실리콘음극재 ETF 구성종목

종목명	수량(주)	보유비중(%)
삼성SDI	563	20.31%
이수스페셜티케미컬	2,307	19.60%
대주전자재료	1,022	16.21%
나노신소재	1,032	11.88%
포스코퓨처엠	389	9.41%
씨아이에스	5,252	7.18%
한솔케미칼	255	5.67%
레이크머티리얼즈	1,385	3.90%
롯데케미칼	229	2.94%
엘앤에프	207	2.52%

 

구분	삼성SDI
기업 개요	중ㆍ대형전지, 소형전지 등의 리튬이온 2차 전지를 생산/판매하는 에너지솔루션 사업부문과 반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산/판매하는 전자재료 사업부문을 영위함 자동차용 중형전지는 고효율, 고용량 리튬이온 2차전지를 개발하고 이를 자동차 완성업체에 공급함. 소형전지는 원형, 파우치 등의 제품을 개발 및 판매하고 있으며 이는 스마트폰, Note PC, 전동공구 등의 휴대 제품 뿐만 아니라 자동차용 전지에도 사용됨.
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구분	이수스페셜티케미컬
기업 개요	정밀화학제품의 생산 및 판매업과 전고체 배터리에 사용되는 고체전해질의 원료인 황화리튬을 생산, 판매하는 전고체전지소재 사업부문을 주요 영업으로 하고 있음. TDM을 1997년도 세계 4번째로 제조기술을 독자 개발하여 국내 수요 충족은 물론 주로 아시아 시장 등 전 세계에 수출하고 있음.
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구분	대주전자재료
기업 개요	전도성 페이스트, 태양전지용 전극재료, 고분자재료, 형광체재료, 이차전지용 음극재등을 생산ㆍ판매하고 있음. 주력 제품인 칩 부품용 전도성페이스트는 스마트폰, PC, 노트북에 대부분 응용되는 칩콘덴서, 칩인덕터, 칩저항기, 칩바리스터, MLCC, LTCC 등에 핵심 소재로 사용되고 있음.
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